As ordens de tempo em vigor se enquadram na categoria de ferramentas automatizadas que capacitam os comerciantes a indicar algumas condições prévias de seus negócios, segundo os quais esses pedidos permanecem ativos antes de serem executados ou expirados.
Takeaways -chave:
- O que é um tempo na ordem de força?
- Tipos de tempo em ordens de força?
- Exemplos de tempo em ordens de força.
- Onde e como definir o tempo em ordens de força?
- Prós e contras do tempo em ordens de força.
Essa categoria de pedidos ajuda os comerciantes a gerenciar efetivamente suas posições para minimizar os riscos possíveis. Vamos nos aprofundar no que significa um tempo em ordem (TIF) e quais tipos são os mais úteis em diferentes mercados.
O que o TIF significa no comércio?
Os comerciantes iniciantes que vão dar seus primeiros passos nos mercados financeiros reconhecem os tipos de pedidos básicos que são pedidos de mercado e limita. Enquanto isso, os comerciantes profissionais vão além das fronteiras das ordens básicas, entendendo o valor do tempo. Esses pedidos básicos contêm algumas variações específicas que permitem que os comerciantes especifiquem os períodos de tempo durante os quais um pedido permanece ativo antes de ser executado ou cancelado.
Do ponto de vista de um comerciante, o tempo é a fonte mais valiosa que deve ser usada corretamente. A oportunidade de controlar o tempo de expiração de um pedido oferece aos traders flexibilidade na execução de suas estratégias de negociação. Os pedidos do TIF permitem que os comerciantes se adaptem às mudanças nas condições de mercado, garantindo que seus pedidos estejam ativos até o momento em que se tornar inútil para abrir uma posição.
Qual é a fórmula do TIF?
A categoria de pedidos TIF contém tipos diferentes que são caracterizados por um certo conjunto de pré -condições. As peculiaridades de execução dependem dessas pré -condições.
Tipos de pedidos TIF
Precisamos insistir em cada tipo de ordem TIF em detalhes para entender como essas ferramentas funcionam e por que elas são populares entre os comerciantes profissionais.
Ordem diurna
As ordens diárias são ativas dentro de um Dia de negociação apenas. Se não for executado, o pedido será cancelado automaticamente.
Por exemplo, um comerciante comprará ações da TSLA esperando uma queda de preço devido a notícias negativas. Ele define o preço limite e adiciona seu pedido ao livro de pedidos. Quando o preço do ativo atingir o nível indicado, o pedido será executado; Caso contrário, estará ativo até o final de um dia de negociação e depois cancelado automaticamente.
Imediato ou Cancel (COI)
Os pedidos do COI são ferramentas que prescrevem compra ou venda imediata de um ativo. De acordo com esse tipo de pedido, qualquer parte da ordem que não pode ser executada imediatamente é cancelada.
Quando se trata de um pedido do COI, os comerciantes podem definir as seguintes pré -condições: preço e volume. Eles podem selecionar pedidos de mercado ou limitar e indicar o volume de um ativo que eles vão comprar ou vender.
Por exemplo, um comerciante precisa comprar 10 BTC pelo preço de US $ 60.000. Ele coloca uma ordem imediata ou cancelada. Enquanto isso, o Livro de pedidos é capaz de executar pedidos para 4 BTC pelo preço fornecido. Com base nas regras do tipo de pedido do COI, um comerciante recebe 4 BTC em seu portfólio e o restante de seu pedido é cancelado.
Bem cancelado (GTC)
A ordem do GTC permanece ativa até que seja executada ou cancelada. Esse pedido não é cancelado automaticamente no final de um dia de negociação.
A maioria dos corretores permite que os comerciantes estabeleçam limites de tempo durante os quais os pedidos do GTC permanecem ativos. Esses limites geralmente variam de 30 a 90 dias. As ordens canceladas de ferreiro devem ser executadas a um preço que difere do mercado atual.
Além disso, os comerciantes abrem frequentemente uma série de pedidos de GTC que os combinam em grupos de cancelamento mútuo. Quando um pedido é executado, outros são cancelados automaticamente.
Por exemplo, um comerciante precisa comprar ações da AAPL pelo preço de US $ 220 por ação; Enquanto isso, o preço do ativo atual é de US $ 229,5. Os comerciantes fazem uma ordem cancelada que permanece ativa por semanas e até meses. Como tal, os comerciantes não precisam monitorar os preços do ativo constantemente e podem se concentrar em outras ofertas.
Preencha ou mate (FOK)
Os pedidos de preenchimento ou matam deve ser executados imediatamente após serem criados. É importante que essa ordem precise ser executada na íntegra. Nenhuma execução parcial é possível. Quando toda a execução é impossível, as ordens FOK são canceladas.
As condições de preço e volume servem como limitações estritas. Todo o pedido corresponde às condições definidas ou é cancelado imediatamente.
Quando comparados ao tipo de COI, as ordens de preenchimento ou matam são mais rigorosas; Portanto, tais ordens serão executadas com uma probabilidade muito menor.
Por exemplo, um comerciante precisa comprar 1000 ações de uma determinada corporação pelo preço de US $ 25 por ação. É importante comprar 1000 ações pelo preço fornecido imediatamente. Nesse caso, você precisa abrir um pedido de preenchimento ou matar. Se uma corretora estiver pronta para vender 1000 ações pelo preço de US $ 25, este pedido será executado. Quando uma corretora estiver pronta para vender uma quantidade menor de ações pelo preço de US $ 25 (por exemplo, 800 ações), o pedido de preenchimento ou matar será cancelado.
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September 30, 2024
Mercado em Open (Moo)
A ordem do mercado em aberto significa que uma posição será executada pelo preço de abertura do dia. Esse pedido pode ser executado apenas na abertura do mercado ou logo em seguida, o mercado começa a funcionar. Observe que os pedidos de mercado em aberto podem ser executados apenas no primeiro preço impresso.
Aqui está o procedimento de como funciona um pedido de mercado em aberto:
- Os comerciantes fazem suas ordens de MOO após o fechamento do mercado. Tais pedidos podem ser criados até o momento em que restam 2 minutos antes da abertura do mercado.
- Os fabricantes de mercado usam esses 2 minutos para entender quantos pedidos de moo são feitos e quais são os volumes que esses pedidos contêm.
- Os fabricantes de mercado ajustam seus preços de oferta com base nos pedidos da MOO. Como tal, o primeiro preço de mercado impresso é estabelecido.
- Os pedidos de mercado em aberto são executados ou cancelados nas primeiras horas da sessão de negociação. O tempo exato depende de uma certa troca. Por exemplo, a NASDAQ executa ordens de MOO até 9:28 da manhã (ET).
Market-on-Close (MOC)
Os pedidos de mercado em fechamento são opostos aos Moo. Tais pedidos são feitos perto do preço de fechamento do mercado ou logo depois o comércio de mercado termina. O objetivo principal de uma ordem MOC é capturar o último preço disponível.
Observe que pedidos de mercado em fechamento estão disponíveis apenas em alguns mercados e sugeridos apenas por certos corretores.
Os prazos até que um comerciante possa fazer uma ordem MOC também depende de uma determinada troca. Por exemplo, na NYSE, você pode abrir pedidos de mercado até as 15h50. (ET) Mas você não pode cancelar ou alterar as condições do seu pedido depois das 15h45. (ET).
Como usar o tempo em pedidos de força corretamente?
As ordens do TIF expandem as oportunidades de um comerciante; Enquanto isso, isso é importante para utilizar essas ordens corretamente. Quais são as recomendações sobre como usar cada tipo de tempo na ordem de força?
Ordens diárias
Esse tipo de pedido é útil para comerciantes intradiários que têm a oportunidade de abrir posições para vários ativos simultaneamente, sem a necessidade de monitorar constantemente o preço de um ativo pelo resto do dia.
Um comerciante intradiário faz uma análise profunda antes da abertura do mercado. Eles analisam todos os ativos de forma independente e depois abrem posições de acordo com a estratégia de negociação escolhida.
Como tal, quando o preço de um ativo não atingir o nível de preço necessário, um pedido será cancelado no final de um dia de negociação.
Ordens do COI (imediato ou cancel)
Os investidores preferem abrir posições imediatas ou canceladas quando precisam fazer uma grande ordem e evitar suas execuções a preços diferentes. O tipo de COI significa que o restante parte de uma ordem que não pode ser executado imediatamente é cancelado.
Em primeiro lugar, esse tipo de pedido é útil para mercados voláteis. Além disso, os pedidos do COI são amplamente utilizados por comerciantes intradiários que abrem várias posições. As ordens imediatas ou canceladas minimizam seus riscos, pois os comerciantes não esquecem de cancelar uma posição antes do fechamento do mercado.
GTC (ordens com canceladas de ferreiro)
As ordens com cancelada de ferreiro são mais úteis para investidores de longo prazo. Com base nos investidores de análise do ativo, identificam os níveis de preços nos quais estão prontos para comprar ou vender ativos. Para evitar o monitoramento constante dos investidores de preços de um ativo, fazem pedidos GTC.
Por outro lado, os investidores não devem ignorar os riscos das ordens do GTC. Muitas trocas, incluindo as líderes do mundo, entendem ordens canceladas muito bem arriscadas para os investidores; É por isso que as plataformas proíbem os investidores de fazer tais ordens. Portanto, as corretoras ainda aceitam ordens do GTC e as executam internamente. Nos mercados voláteis, um movimento nítido de preços pode executar uma ordem GTC e depois recuar. Recomenda-se que os investidores utilizem ordens canceladas de ferrar em mercados sensíveis a preços, não nos voláteis.
FOK (enchimento-ou-kill) ordens
Ordens de enchimento ou matança são a melhor escolha para mercados voláteis. Um comerciante entende que altos volumes podem trazer altos lucros; É por isso que eles fazem grandes ordens. Enquanto isso, quando o livro de pedidos não contém liquidez suficiente para executar pedidos grandes imediatamente, eles devem sair melhor do mercado.
Os pedidos da FOK ajudam os investidores a minimizar seus riscos e não gastam seu tempo lidando com micro lucros.
MOO (Market-On-Open) ordens
Os pedidos de mercado em aberto são amplamente utilizados no comércio de notícias. Os comerciantes analisam as notícias atuais ou futuras e entendem que a compra ou venda do ativo escolhido é a melhor solução.
Por exemplo, durante a estação de ganho, a grande maioria das empresas divulga seus resultados financeiros quando os mercados estiverem fechados. Portanto, os movimentos nítidos de preços são esperados logo após a abertura do mercado do dia seguinte.
Por outro lado, previsões erradas podem levar a fortes perdas; É por isso que os investidores precisam ter certeza de que o próximo evento afetará significativamente o preço de um ativo.
Pedidos MOC (mercado em fechamento)
Os casos de uso de pedidos MOC também estão conectados à negociação de notícias. Um investidor prevê movimentos acentuados de preços após o fechamento do mercado devido a relatórios programados ou próximas notícias e posições abertas nas mesmas direções. Quando um comerciante espera que o crescimento de preços, ele abre um pedido para comprar um ativo e vice -versa.
Prós e contras do tempo em ordens de força
A categoria de ordens TIF é caracterizada pelas seguintes vantagens:
- As ordens do TIF expandem as oportunidades dos comerciantes que os capacitam para ajustar suas posições a diferentes condições de mercado.
- As ordens de tempo em força economizam muito tempo de um comerciante, pois ele não precisa monitorar constantemente diferentes posições.
- Os pedidos do TIF são adequados para diferentes estilos e estratégias de negociação. Além disso, essas ordens podem ser utilizadas em diversos mercados financeiros.
Ao falar sobre os contras das ordens do TIF, os seguintes pontos fracos são apontados:
- Os pedidos de tempo em força podem criar riscos adicionais quando utilizados em mercados voláteis, pois movimentos nítidos de preços podem executar esse pedido e depois reverter.
- As ordens do TIF exigem análise profunda e pensamento completo de qual preço e volumes definirem; É por isso que essas ordens são muito difíceis para os recém -chegados.
Conclusão: o TIF ordens como ferramentas auxiliares de um comerciante profissional
A categoria de tempo em ordens de força aumenta significativamente as oportunidades de comerciantes profissionais. Tais ordens economizam muito tempo e minimizam riscos; Enquanto isso, um comerciante precisa analisar o mercado corretamente e definir o preço e os volumes certos.
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