Thời gian trong các đơn đặt hàng lực lượng rơi vào danh mục các công cụ tự động trao quyền cho các nhà giao dịch chỉ ra một số điều kiện tiên quyết của các giao dịch của họ theo đó các đơn đặt hàng vẫn hoạt động trước khi được thực hiện hoặc hết hạn.
Key Takeaways:
- Thời gian theo thứ tự lực là gì?
- Các loại thời gian trong đơn đặt hàng?
- Ví dụ về thời gian trong các đơn đặt hàng.
- Ở đâu và làm thế nào để đặt thời gian trong các đơn đặt hàng?
- Ưu và nhược điểm của thời gian trong các đơn đặt hàng.
Loại đơn đặt hàng này giúp các nhà giao dịch quản lý hiệu quả vị trí của họ để giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra. Hãy để Lặn sâu hơn vào những gì một thời gian theo thứ tự (TIF) có nghĩa là và loại nào hữu ích nhất ở các thị trường khác nhau.
TIF có nghĩa là gì trong giao dịch?
Các nhà giao dịch mới bắt đầu sẽ thực hiện các bước đầu tiên của họ trong thị trường tài chính công nhận các loại đơn đặt hàng cơ bản là các đơn đặt hàng thị trường và giới hạn. Trong khi đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp vượt ra ngoài biên giới của các đơn đặt hàng cơ bản, hiểu được giá trị của thời gian. Các đơn đặt hàng cơ bản này chứa một số biến thể cụ thể cho phép các nhà giao dịch chỉ định các khoảng thời gian trong đó đơn đặt hàng vẫn hoạt động trước khi nó được thực thi hoặc hủy bỏ.
Từ quan điểm của người giao dịch, thời gian là nguồn có giá trị nhất nên được sử dụng đúng cách. Cơ hội kiểm soát thời gian hết hạn của một đơn đặt hàng cung cấp cho các nhà giao dịch sự linh hoạt trong việc thực hiện các chiến lược giao dịch của họ. Các đơn đặt hàng của TIF cho phép các nhà giao dịch thích ứng với các điều kiện thị trường thay đổi đảm bảo rằng các đơn đặt hàng của họ hoạt động cho đến khi nó trở nên không có lợi khi mở một vị trí.
Công thức TIF là gì?
Danh mục của các đơn đặt hàng TIF chứa các loại khác nhau được đặc trưng bởi một tập hợp các điều kiện tiên quyết nhất định. Các đặc thù thực thi phụ thuộc vào những điều kiện tiên quyết đó.
Các loại đơn đặt hàng TIF
Chúng ta cần phải tập trung vào từng loại đơn đặt hàng TIF để hiểu cách thức hoạt động của các công cụ như vậy và tại sao chúng lại phổ biến trong số các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Đơn đặt hàng ngày
Đơn đặt hàng ngày đang hoạt động trong một Ngày giao dịch chỉ một. Nếu nó vẫn không được thực thi, đơn hàng sẽ tự động hủy.
Chẳng hạn, một nhà giao dịch sẽ mua cổ phiếu TSLA dự kiến giảm giá do tin tức tiêu cực. Anh ta đặt giá giới hạn và thêm đơn đặt hàng của mình vào sổ đặt hàng. Khi giá tài sản đạt đến mức được chỉ định, lệnh sẽ được thực thi; Nếu không, nó sẽ được hoạt động cho đến khi kết thúc một ngày giao dịch và sau đó tự động hủy.
Ngay lập tức hoặc C-C-C-C-C-)
Đơn đặt hàng IOC là các công cụ quy định mua ngay lập tức hoặc bán một tài sản. Theo loại đơn đặt hàng này, bất kỳ phần nào của đơn đặt hàng không thể được thực thi ngay lập tức bị hủy.
Khi nói đến đơn đặt hàng IOC, các nhà giao dịch có thể đặt các điều kiện tiên quyết sau: Giá và khối lượng. Họ có thể chọn thị trường hoặc giới hạn các đơn đặt hàng và cho biết khối lượng tài sản mà họ sẽ mua hoặc bán.
Chẳng hạn, một nhà giao dịch cần mua 10 BTC với giá 60.000 đô la. Anh ta đặt hàng một lệnh ngay lập tức. Trong khi đó, Sách đặt hàng có thể thực hiện các đơn đặt hàng cho 4 BTC với giá đã cho. Dựa trên các quy tắc của loại đơn đặt hàng IOC, một nhà giao dịch nhận được 4 BTC trong danh mục đầu tư của mình và phần còn lại của đơn đặt hàng bị hủy bỏ.
Tốt bụng (GTC)
Thứ tự GTC vẫn hoạt động cho đến khi nó sẽ được thực thi hoặc hủy bỏ. Một đơn đặt hàng như vậy không được hủy tự động vào cuối ngày giao dịch.
Hầu hết các nhà môi giới cho phép các nhà giao dịch đặt giới hạn thời gian trong đó các đơn đặt hàng GTC vẫn hoạt động. Những giới hạn thường thay đổi từ 30 đến 90 ngày. Các đơn đặt hàng được quy định tốt được cho là được thực hiện với mức giá khác với thị trường hiện tại.
Hơn nữa, các nhà giao dịch thường mở một số đơn đặt hàng GTC kết hợp họ thành các nhóm hủy bỏ lẫn nhau. Khi một đơn đặt hàng được thực thi, các thứ tự khác sẽ tự động hủy.
Chẳng hạn, một nhà giao dịch cần mua cổ phiếu AAPL với giá $ 220 mỗi cổ phiếu; Trong khi đó, giá tài sản hiện tại là $ 229,5. Các nhà giao dịch đặt ra một trật tự tốt hơn là hoạt động trong nhiều tuần và thậm chí vài tháng. Do đó, các nhà giao dịch không cần phải theo dõi giá tài sản liên tục và có thể tập trung vào các giao dịch khác.
Điền hoặc giết (FOK)
Các đơn đặt hàng điền hoặc giết được cho là sẽ được thực thi ngay sau khi được tạo. Điều quan trọng là một thứ tự như vậy cần phải được thực hiện toàn bộ. Không có thực thi một phần là có thể. Khi toàn bộ thực thi là không thể, các đơn đặt hàng FOK sẽ bị hủy.
Điều kiện giá và khối lượng phục vụ như những hạn chế nghiêm ngặt. Toàn bộ thứ tự tương ứng với các điều kiện đã đặt hoặc bị hủy ngay lập tức.
Khi so sánh với loại IOC, các đơn đặt hàng điền hoặc giết là chặt chẽ hơn; Do đó, các đơn đặt hàng như vậy sẽ được thực thi với xác suất thấp hơn nhiều.
Chẳng hạn, một nhà giao dịch cần mua 1000 cổ phiếu của một công ty nhất định với mức giá 25 đô la mỗi cổ phiếu. Điều quan trọng là phải mua 1000 cổ phiếu với giá đã cho ngay lập tức. Trong trường hợp như vậy, bạn cần mở một đơn đặt hàng điền vào hoặc giết. Nếu một môi giới đã sẵn sàng để bán 1000 cổ phiếu với giá $ 25, đơn đặt hàng này sẽ được thực hiện. Khi một công ty môi giới sẵn sàng bán số lượng cổ phiếu thấp hơn với mức giá $ 25 (ví dụ: 800 cổ phiếu), đơn đặt hàng sẽ bị hủy sẽ bị hủy.
Bạn cũng có thể thích
September 30, 2024
Market On Open (Moo)
Đơn đặt hàng trên thị trường có nghĩa là một vị trí sẽ được thực hiện vào ngày mở cửa. Một đơn đặt hàng như vậy chỉ có thể được thực hiện khi mở thị trường hoặc ngay sau đó thị trường bắt đầu hoạt động. Lưu ý rằng các đơn đặt hàng trên thị trường chỉ có thể được thực hiện với giá in đầu tiên.
Dưới đây là quy trình của một đơn đặt hàng trên thị trường hoạt động:
- Các thương nhân đặt hàng MOO của họ sau khi thị trường đóng cửa. Các đơn đặt hàng như vậy có thể được tạo ra cho đến thời điểm còn 2 phút trước khi mở thị trường.
- Các nhà sản xuất thị trường sử dụng 2 phút đó để hiểu có bao nhiêu đơn đặt hàng MOO được đặt và các tập mà các đơn đặt hàng như vậy có chứa.
- Các nhà sản xuất thị trường điều chỉnh giá thầu của họ dựa trên các đơn đặt hàng MOO. Như vậy, giá thị trường in đầu tiên được thiết lập.
- Các đơn đặt hàng trên thị trường được thực hiện hoặc hủy bỏ trong giờ đầu tiên của phiên giao dịch. Thời gian chính xác phụ thuộc vào một trao đổi nhất định. Chẳng hạn, Nasdaq thực hiện các đơn đặt hàng MOO cho đến 9:28 sáng (ET).
Thị trường-on-Close (MOC)
Các đơn đặt hàng trên thị trường đối diện với MOO. Các đơn đặt hàng như vậy được đặt gần với giá đóng cửa thị trường hoặc ngay sau đó, phiên giao dịch thị trường kết thúc. Mục tiêu cốt lõi của một đơn đặt hàng MOC là bắt được giá có sẵn cuối cùng.
Lưu ý rằng các đơn đặt hàng trên thị trường chỉ có sẵn ở một số thị trường và chỉ được đề xuất bởi các nhà môi giới nhất định.
Giới hạn thời gian cho đến khi một nhà giao dịch có thể đặt hàng MOC phụ thuộc vào một trao đổi nhất định. Ví dụ, tại NYSE, bạn có thể mở các đơn đặt hàng trên thị trường cho đến 3:50 chiều. (ET) nhưng bạn không thể hủy hoặc thay đổi các điều kiện của đơn đặt hàng sau 3:45 chiều. (Et).
Làm thế nào để sử dụng thời gian trong các đơn đặt hàng lực lượng đúng cách?
TIF đặt hàng mở rộng cơ hội của một thương nhân; Trong khi đó, điều đó rất quan trọng để sử dụng các đơn đặt hàng như vậy đúng cách. Các khuyến nghị về cách sử dụng từng loại thời gian theo thứ tự?
Đơn đặt hàng ngày
Một loại đơn đặt hàng như vậy rất hữu ích cho các nhà giao dịch trong ngày, những người có cơ hội mở các vị trí cho một số tài sản đồng thời mà không cần phải liên tục theo dõi giá tài sản trong phần còn lại của ngày.
Một nhà giao dịch trong ngày thực hiện một phân tích sâu sắc trước khi thị trường mở ra. Họ phân tích mọi tài sản một cách độc lập và sau đó mở các vị trí theo chiến lược giao dịch được chọn.
Do đó, khi giá tài sản không đạt được mức giá cần thiết, một đơn đặt hàng sẽ bị hủy vào cuối ngày giao dịch.
Đơn đặt hàng IOC (ngay lập tức hoặc-CANCEL)
Các nhà đầu tư thích mở các vị trí ngay lập tức hoặc hủy bỏ khi họ cần đặt hàng lớn và tránh các vụ hành quyết của nó với giá khác nhau. Loại IOC có nghĩa là phần còn lại của đơn đặt hàng không thể được thực thi ngay lập tức, bị hủy.
Đầu tiên và quan trọng nhất, một loại thứ tự như vậy là hữu ích cho các thị trường dễ bay hơi. Hơn nữa, các đơn đặt hàng IOC được sử dụng rộng rãi bởi các thương nhân trong ngày, những người mở một số vị trí. Các đơn đặt hàng ngay lập tức hoặc hủy bỏ giảm thiểu rủi ro của họ khi các nhà giao dịch giành chiến thắng quên mất một vị trí trước khi thị trường đóng cửa.
Đơn đặt hàng GTC (tốt-được hủy bỏ)
Các đơn đặt hàng tốt bị hủy bỏ là hữu ích nhất cho các nhà đầu tư dài hạn. Dựa trên các nhà đầu tư phân tích tài sản xác định mức giá mà họ sẵn sàng mua hoặc bán tài sản. Để tránh việc giám sát liên tục của một nhà đầu tư giá tài sản đặt ra các đơn đặt hàng GTC.
Mặt khác, các nhà đầu tư không nên bỏ qua rủi ro của các đơn đặt hàng GTC. Nhiều cuộc trao đổi, bao gồm cả những người hàng đầu thế giới, hiểu các đơn đặt hàng tốt hơn là quá rủi ro cho các nhà đầu tư; Đó là lý do tại sao các nền tảng cấm các nhà đầu tư đặt hàng như vậy. Do đó, các công ty môi giới vẫn chấp nhận các đơn đặt hàng GTC và thực hiện chúng trong nội bộ. Trên các thị trường dễ bay hơi, một phong trào giá cao có thể thực hiện đơn đặt hàng GTC và sau đó quay lại. Các nhà đầu tư được khuyến nghị sử dụng các đơn đặt hàng tốt hơn cho các thị trường nhạy cảm về giá, chứ không phải trên các đơn đặt hàng không ổn định.
Đơn đặt hàng FOK (Fill-OR-Kill)
Đơn đặt hàng điền vào hoặc giết là sự lựa chọn tốt nhất cho thị trường dễ bay hơi. Một thương nhân hiểu rằng khối lượng cao có thể mang lại lợi nhuận cao; Đó là lý do tại sao họ đặt hàng lớn. Trong khi đó, khi cuốn sách đặt hàng không chứa đủ thanh khoản để thực hiện các đơn đặt hàng lớn ngay lập tức, họ nên thoát khỏi thị trường tốt hơn.
Các đơn đặt hàng của FOK giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro của họ và không dành thời gian đối phó với lợi nhuận vi mô.
MOO (thị trường trên mở) đơn đặt hàng
Các đơn đặt hàng trên thị trường được sử dụng rộng rãi trong giao dịch tin tức. Các nhà giao dịch phân tích tin tức hiện tại hoặc sắp tới và hiểu rằng mua hoặc bán tài sản đã chọn là giải pháp tốt nhất.
Ví dụ, trong mùa thu nhập, đại đa số các tập đoàn tiết lộ kết quả tài chính của họ khi thị trường đóng cửa. Do đó, chuyển động giá mạnh được dự kiến ngay sau khi mở thị trường ngày hôm sau.
Mặt khác, dự đoán sai có thể dẫn đến tổn thất nặng nề; Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư cần chắc chắn rằng sự kiện sắp tới sẽ ảnh hưởng đáng kể đến giá tài sản.
Đơn đặt hàng MOC (thị trường-on-Close)
Các trường hợp sử dụng của các đơn đặt hàng MOC cũng được kết nối với giao dịch tin tức. Một nhà đầu tư dự đoán các chuyển động giá mạnh sau khi thị trường đóng cửa do các báo cáo theo lịch trình hoặc tin tức quan trọng sắp tới và các vị trí mở theo cùng một hướng. Khi một nhà giao dịch mong đợi sự tăng trưởng giá, anh ta sẽ mở một đơn đặt hàng để mua một tài sản và ngược lại.
Ưu và nhược điểm của thời gian trong các đơn đặt hàng lực lượng
Danh mục đơn đặt hàng TIF được đặc trưng bởi các lợi thế sau:
- Các đơn đặt hàng TIF mở rộng cơ hội của các thương nhân trao quyền cho họ điều chỉnh vị trí của họ theo các điều kiện thị trường khác nhau.
- Thời gian trong các đơn đặt hàng vũ lực tiết kiệm nhiều thời gian của một nhà giao dịch vì anh ta không cần phải liên tục theo dõi các vị trí khác nhau.
- Các đơn đặt hàng TIF phù hợp cho các phong cách và chiến lược giao dịch khác nhau. Hơn nữa, các đơn đặt hàng như vậy có thể được sử dụng trong các thị trường tài chính đa dạng.
Khi nói về khuyết điểm của các đơn đặt hàng TIF, các điểm yếu sau đây được chỉ ra:
- Thời gian trong các đơn đặt hàng có thể tạo ra rủi ro bổ sung khi được sử dụng trên các thị trường dễ bay hơi, vì các chuyển động giá mạnh có thể thực hiện một đơn đặt hàng như vậy và sau đó quay trở lại.
- Các đơn đặt hàng TIF yêu cầu phân tích sâu sắc và suy nghĩ kỹ lưỡng về giá và khối lượng để thiết lập; Đó là lý do tại sao những đơn đặt hàng quá khó khăn cho người mới đến.
Điểm mấu chốt: TIF đặt hàng dưới dạng công cụ phụ trợ của một nhà giao dịch chuyên nghiệp
Danh mục thời gian trong các đơn đặt hàng lực lượng mở rộng đáng kể cơ hội của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Đơn đặt hàng như vậy tiết kiệm nhiều thời gian và giảm thiểu rủi ro; Trong khi đó, một nhà giao dịch cần phân tích thị trường đúng cách và đặt đúng mức giá và khối lượng.
| Bàn | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 5 | 6 | 7 | ||
| 8 | 9 |
