Las órdenes de tiempo vigentes entran en la categoría de herramientas automatizadas que capacitan a los comerciantes para indicar algunas condiciones previas de sus acuerdos según las cuales esas órdenes permanecen activas antes de ser ejecutadas o expiradas.
Control de llave:
- ¿Qué es un orden de tiempo de fuerza?
- Tipos de tiempo en órdenes de fuerza?
- Ejemplos de tiempo en órdenes de fuerza.
- ¿Dónde y cómo establecer el tiempo en las órdenes de la fuerza?
- Pros y contras de tiempo en órdenes de fuerza.
Esta categoría de pedidos ayuda a los operadores a administrar efectivamente sus posiciones para minimizar los posibles riesgos. Vamos a profundizar en lo que significa un tiempo en orden (TIF), y qué tipos son los más útiles en diferentes mercados.
¿Qué significa TIF en el comercio?
Los comerciantes principiantes que van a dar sus primeros pasos en los mercados financieros reconocen los tipos básicos de pedidos que son órdenes de mercado y limitan. Mientras tanto, los comerciantes profesionales van más allá de las fronteras de las órdenes básicas, entendiendo el valor del tiempo. Esos pedidos básicos contienen algunas variaciones específicas que permiten a los operadores especificar períodos de tiempo durante los cuales un pedido permanece activo antes de ejecutar o cancelar.
Desde el punto de vista de un comerciante, el tiempo es la fuente más valiosa que debe usarse correctamente. La oportunidad de controlar el tiempo de vencimiento de una orden brinda a los comerciantes flexibilidad en la ejecución de sus estrategias comerciales. Los pedidos de TIF permiten a los operadores adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado, lo que garantiza que sus pedidos estén activos hasta el momento en que no sea rentable abrir una posición.
¿Cuál es la fórmula TIF?
La categoría de órdenes TIF contiene diferentes tipos que se caracterizan por un cierto conjunto de condiciones previas. Las peculiaridades de ejecución dependen de esas condiciones previas.
Tipos de órdenes TIF
Necesitamos detenernos en cada tipo de orden TIF en detalle para comprender cómo funcionan tales herramientas y por qué son populares entre los comerciantes profesionales.
Pedido diario
Los pedidos del día están activos dentro de un día de negociación solo. Si no se ejecuta, el pedido se cancelará automáticamente.
Por ejemplo, un comerciante comprará acciones de TSLA esperando una caída de precios debido a noticias negativas. Establece el precio límite y agrega su pedido al libro de pedidos. Cuando el precio del activo alcanza el nivel indicado, la orden se ejecutará; De lo contrario, estará activo hasta el final de un día de negociación y luego se canceló automáticamente.
Inmediato o cancelador (COI)
Los pedidos del COI son herramientas que prescriben la compra inmediata o la venta de un activo. De acuerdo con este tipo de pedido, cualquier parte de la orden que no se puede ejecutar de inmediato se cancela.
Cuando se trata de un pedido de COI, los comerciantes pueden establecer las siguientes condiciones previas: precio y volumen. Pueden seleccionar órdenes de mercado o limitar e indicar el volumen de un activo que van a comprar o vender.
Por ejemplo, un comerciante necesita comprar 10 BTC al precio de $ 60,000. Él coloca una orden de inmediato o cancel. Mientras tanto, el libro de pedidos es capaz de ejecutar pedidos por 4 BTC al precio dado. Según las reglas del tipo de orden del COI, un comerciante recibe 4 BTC en su cartera, y el resto de su pedido se cancela.
BUENO TILLADO (GTC)
La orden GTC permanece activa hasta que se ejecutará o cancele. Tal pedido no se cancela automáticamente al final de un día de negociación.
La mayoría de los corredores permiten a los comerciantes establecer límites de tiempo durante los cuales los pedidos de GTC permanecen activos. Esos límites generalmente varían de 30 a 90 días. Se supone que los pedidos de buena bronceado deben ejecutarse a un precio que difiere del mercado actual.
Además, los comerciantes frecuentemente abren una serie de órdenes de GTC que los combinan en grupos de cancelación mutua. Cuando se ejecuta un pedido, otros se cancelan automáticamente.
Por ejemplo, un operador necesita comprar acciones de AAPL al precio de $ 220 por acción; Mientras tanto, el precio del activo actual es de $ 229.5. Los comerciantes realizan una orden de buena brugda que permanece activa durante semanas e incluso meses. Como tal, los comerciantes no necesitan monitorear los precios del activo constantemente y pueden centrarse en otros acuerdos.
Llenar o matar (fok)
Se supone que las órdenes de relleno o matar deben ejecutarse inmediatamente después de ser creadas. Es importante que tal orden deba ejecutarse en su totalidad. No son posibles ejecuciones parciales. Cuando toda la ejecución es imposible, se cancelan los pedidos FOK.
Las condiciones de precio y volumen sirven como limitaciones estrictas. Todo el pedido corresponde a las condiciones establecidas o se cancela de inmediato.
En comparación con el tipo de COI, los pedidos de relleno o matar son más estrictos; Por lo tanto, tales órdenes se ejecutarán con una probabilidad mucho menor.
Por ejemplo, un operador necesita comprar 1000 acciones de una cierta corporación al precio de $ 25 por acción. Es importante comprar 1000 acciones al precio dado de inmediato. En tal caso, debe abrir una orden de relleno o matar. Si un corretaje está listo para vender 1000 acciones al precio de $ 25, esta orden se ejecutará. Cuando una compañía de corretaje está lista para vender una menor cantidad de acciones al precio de $ 25 (por ejemplo, 800 acciones), se cancelará la orden de relleno o asesinato.
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September 30, 2024
Mercado en Open (Moo)
La orden de mercado en apertura significa que se ejecutará una posición al precio de apertura del día. Tal orden solo se puede ejecutar en la apertura del mercado o poco después, el mercado comienza a funcionar. Tenga en cuenta que los pedidos de mercado en abrir se pueden ejecutar solo al primer precio impreso.
Aquí está el procedimiento de cómo funciona un pedido de mercado en el mercado:
- Los comerciantes realizan sus pedidos Moo después de que el mercado está cerrado. Dichos pedidos se pueden crear hasta el momento en que quedan 2 minutos antes de la apertura del mercado.
- Los fabricantes de mercado usan esos 2 minutos para comprender cuántos pedidos Moo se realizan y cuáles son los volúmenes que contienen tales pedidos.
- Los fabricantes de mercado ajustan sus precios de oferta en función de los pedidos de Moo. Como tal, se establece el primer precio de mercado impreso.
- Los pedidos de mercado se ejecutan o cancelan dentro de las primeras horas de la sesión de negociación. El tiempo exacto depende de un cierto intercambio. Por ejemplo, Nasdaq ejecuta órdenes de Moo hasta las 9:28 a.m. (ET).
Mercado contra cerca (MOC)
Los pedidos de mercado son opuestos a los de Moo. Dichos pedidos se realizan cerca del precio de cierre del mercado o poco después, la sesión de negociación del mercado finaliza. El objetivo central de una orden MOC es obtener el último precio disponible.
Tenga en cuenta que los pedidos de mercado están disponibles solo en algunos mercados y sugeridos solo por ciertos corredores.
Los límites de tiempo hasta que un comerciante pueda colocar una orden MOC depende de un determinado intercambio también. Por ejemplo, en el NYSE puede abrir pedidos de mercado hasta las 3:50 p.m. (ET) Pero no puede cancelar o cambiar las condiciones de su pedido después de las 3:45 p.m. (Et).
¿Cómo usar el tiempo en las órdenes de fuerza correctamente?
Las órdenes de TIF amplían las oportunidades de un comerciante; Mientras tanto, es importante utilizar tales órdenes correctamente. ¿Cuáles son las recomendaciones sobre cómo usar cada tipo de tiempo en el orden de tiempo?
Órdenes de día
Tal tipo de pedido es útil para los comerciantes intradía que tienen la oportunidad de abrir puestos para varios activos simultáneamente sin la necesidad de monitorear constantemente el precio de un activo por el resto del día.
Un comerciante intradía realiza un análisis profundo antes de que se abra el mercado. Analizan cada activo de forma independiente y luego abren posiciones de acuerdo con la estrategia comercial elegida.
Como tal, cuando el precio de un activo no alcanza el nivel de precios necesario, un pedido se cancelará al final de un día de negociación.
Órdenes del COI (inmediato o cancelante)
Los inversores prefieren abrir posiciones inmediatas o cancelantes cuando necesitan realizar un pedido grande y evitar sus ejecuciones a diferentes precios. El tipo de COI significa que la parte del resto de una orden que no se puede ejecutar de inmediato, se cancela.
En primer lugar, dicho tipo de pedido es útil para los mercados volátiles. Además, las órdenes del COI son ampliamente utilizadas por los comerciantes intradía que abren varias posiciones. Los pedidos inmediatos o cancelables minimizan sus riesgos, ya que los comerciantes no olvidarán cancelar un puesto antes de que se cierre el mercado.
Órdenes de GTC (buenas tietas)
Los pedidos de buena bronceado son más útiles para los inversores a largo plazo. Según el análisis del activo, los inversores identifican los niveles de precios en los que están listos para comprar o vender activos. Para evitar el monitoreo constante de los inversores de precios de un activo, realizan pedidos GTC.
Por otro lado, los inversores no deben ignorar los riesgos de las órdenes de GTC. Muchos intercambios, incluidos los principales del mundo, entienden las órdenes de buena bronceado, demasiado arriesgados para los inversores; Es por eso que las plataformas prohíben a los inversores hacer tales órdenes. Por lo tanto, las empresas de corretaje aún aceptan órdenes GTC y las ejecutan internamente. En los mercados volátiles, un movimiento de precio fuerte puede ejecutar un pedido GTC y luego retroceder. Se recomienda a los inversores que utilicen pedidos de buena brillo en los mercados sensibles a los precios, no en los volátiles.
Órdenes FOK (relleno o matar)
Órdenes de relleno o matar son la mejor opción para los mercados volátiles. Un comerciante entiende que los altos volúmenes pueden generar altas ganancias; Por eso hacen grandes órdenes. Mientras tanto, cuando el libro de pedidos no contiene suficiente liquidez para ejecutar órdenes grandes de inmediato, deberían salir mejor del mercado.
Las órdenes de FOK ayudan a los inversores a minimizar sus riesgos y no pasar su tiempo lidiando con micro ganancias.
Órdenes de Moo (mercado en abrir)
Los pedidos de mercado en apertura se utilizan ampliamente en el comercio de noticias. Los comerciantes analizan las noticias actuales o futuras y comprenden que comprar o vender el activo elegido es la mejor solución.
Por ejemplo, durante la temporada de ganancias, la gran mayoría de las corporaciones revelan sus resultados financieros cuando los mercados están cerrados. Por lo tanto, se esperan movimientos de precios agudos justo después de la apertura del mercado siguiente.
Por otro lado, las predicciones incorrectas pueden conducir a grandes pérdidas; Es por eso que los inversores deben estar seguros de que el próximo evento afectará significativamente el precio de un activo.
Órdenes MOC (mercado sobre cerca)
Los casos de uso de los pedidos MOC también están conectados con el comercio de noticias. Un inversor predice movimientos de precios agudos después de que se cierre el mercado debido a los informes programados o en las próximas noticias importantes y puestos abiertos en las mismas direcciones. Cuando un comerciante espera el crecimiento de los precios, abre una orden para comprar un activo, y viceversa.
Pros y contras de las órdenes de tiempo en fuerza
La categoría de órdenes TIF se caracteriza por las siguientes ventajas:
- Las órdenes de TIF amplían las oportunidades de los comerciantes que los capacitan para ajustar sus posiciones a diferentes condiciones del mercado.
- Las órdenes de tiempo en fuerza ahorran mucho tiempo de un comerciante, ya que no necesita monitorear constantemente diferentes posiciones.
- Los pedidos de TIF son adecuados para diferentes estilos y estrategias comerciales. Además, tales pedidos se pueden utilizar en diversos mercados financieros.
Cuando se habla de los contras de las órdenes de TIF, se señalan los siguientes puntos débiles:
- Los pedidos de tiempo en la fuerza pueden crear riesgos adicionales cuando se utilizan en los mercados volátiles, ya que los movimientos de precios fuertes pueden ejecutar dicho pedido y luego retroceder.
- Los pedidos de TIF requieren un análisis profundo y un pensamiento exhaustivo de qué precio y volúmenes establecer; Es por eso que esas órdenes son demasiado difíciles para los recién llegados.
En pocas palabras: TIF pedidos como herramientas auxiliares de un comerciante profesional
La categoría de tiempo en las órdenes de fuerza amplía significativamente las oportunidades de los comerciantes profesionales. Dichos pedidos ahorran mucho tiempo y minimizan los riesgos; Mientras tanto, un operador necesita analizar el mercado correctamente y establecer el precio y los volúmenes correctos.
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