Lệnh giới hạn là một công cụ giao dịch cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán các mặt hàng tài chính với mức giá do họ đặt trước khi đơn đặt hàng được lấp đầy. Hạn chế các đơn đặt hàng khác biệt so với các đơn đặt hàng thị trường ở chỗ chúng không được thực hiện kịp thời như các đơn đặt hàng thị trường. Các đơn đặt hàng giới hạn cung cấp cho các nhà giao dịch kiểm soát các giao dịch của họ vì chúng chỉ được thực hiện khi giá của tài sản đạt đến mức chính xác mà họ đã thiết lập cho các điểm nhập và thoát chính xác trong giao dịch của họ.

Cách một đơn đặt hàng giới hạn hoạt động

Lệnh giới hạn của một cá nhân được ghi lại ngay lập tức trong sổ đặt hàng của trao đổi có liên quan khi tạo ra nó. Nó vẫn còn trong sổ đặt hàng của Sàn giao dịch cho đến khi thị trường đáp ứng các điều kiện được chỉ định của giao dịch và giá được chỉ định. Trong trường hợp giá thị trường đáp ứng hoặc vượt quá mức giá được chỉ định, đơn đặt hàng của nhà giao dịch được hoàn thành với giá tối ưu.

Có một cơ hội rằng thứ tự bạn đã đặt sẽ không được kích hoạt. Điều đó có thể xảy ra nếu giá không bao giờ đạt được giá đặt theo đơn đặt hàng. Một kịch bản khác có thể là giao dịch của bạn chỉ có thể được thực hiện một phần. Nếu tài sản được giao dịch nằm trong một thị trường có khối lượng giao dịch thấp hơn và thanh khoản thấp, ngay cả khi giá đạt đến giới hạn đã đặt, chỉ có một phần của đơn đặt hàng có thể được lấp đầy trong khi phần còn lại đang chờ xử lý trong sổ đặt hàng cho đến khi có đủ thanh khoản và giá thuận lợi để hoàn thành đơn đặt hàng.

Giả sử vì lợi ích của lập luận rằng bạn muốn mua một tài sản có giá cổ phiếu là $ 50 ngay bây giờ. Một khi nó đạt 48 đô la là khi bạn muốn mua nó. Do đó, bạn sẽ đặt ra một đơn đặt hàng giới hạn cho $ 48 và nó sẽ chỉ được lấp đầy khi giá giảm xuống mức giá này hoặc thấp hơn, có nghĩa là bạn nhận được giá được yêu cầu hoặc thậm chí tốt hơn. Các tác phẩm tương tự khi bạn muốn bán. Bạn có thể tạo đơn đặt hàng giới hạn bán ở mức 52 đô la nếu đó là giá bạn muốn bán. Thứ tự này sẽ chỉ được thực hiện khi giá đạt đến điểm này.

Cộng với các đơn đặt hàng giới hạn

Có lẽ điểm cộng lớn nhất của việc sử dụng đơn đặt hàng giới hạn khi giao dịch là nó cung cấp một mức độ kiểm soát giá cao hơn nhiều. Bởi vì một nhà giao dịch thực sự đặt giá mong muốn của mình, anh ta đảm bảo rằng nếu nó được lấp đầy, nó sẽ ở mức giá chính xác đó, hoặc tốt hơn. Thị trường càng biến động, điều này cộng với càng lớn. Một đơn đặt hàng thị trường trong một thị trường như vậy có thể khiến các nhà giao dịch trả nhiều hơn họ mong đợi hoặc đảm bảo lợi nhuận ít hơn mà họ tính đến vì các phong trào thị trường đột ngột. Tuy nhiên, một đơn đặt hàng giới hạn loại bỏ vấn đề này và cung cấp cho các nhà giao dịch bảo vệ giá. Với lệnh giới hạn, một nhà giao dịch sẽ không bị mất cảnh giác do một máy bơm đột ngột hoặc một bãi rác bất ngờ, nhưng đảm bảo giao dịch của bạn vẫn phù hợp với chiến lược giao dịch, phân tích và kỳ vọng của bạn. Điều này cũng cho phép các nhà giao dịch quản lý rủi ro của họ và không thể đoán trước được thị trường tài chính.

Một lợi ích đáng kể của việc chọn đơn đặt hàng giới hạn so với đơn đặt hàng thị trường là khả năng mà nó cung cấp cho các nhà giao dịch để chiến lược cẩn thận các động thái giao dịch của họ. Sau khi kết thúc phân tích và đạt được cái nhìn sâu sắc về xu hướng thị trường, các nhà giao dịch có thể đặt hàng giới hạn cho một tài sản và tiến hành các nhiệm vụ khác của họ mà không cần phải liên tục theo dõi các chuyển động giá trên màn hình. Anh ta không phải ngồi trước bảng xếp hạng, chờ giá đạt được điểm mong muốn của mình. Điều này cho phép các nhà giao dịch tự do hơn là chỉ đơn giản là phải bị mắc kẹt trước màn hình.

Trừ các đơn đặt hàng giới hạn

Trong khi các đơn đặt hàng giới hạn cung cấp lợi ích, chúng cũng đi kèm với những nhược điểm nhất định để xem xét. Một nhược điểm rõ ràng là khả năng đơn đặt hàng không được thực hiện nếu thị trường không đạt đến mức giá được chỉ định. Kịch bản này có thể đặc biệt bực bội trong việc thay đổi thị trường khi giá đến gần nhưng không kích hoạt vị trí thứ tự giới hạn. Điều này có thể đặc biệt khó chịu nếu phân tích của thương nhân được phát hiện, nhưng cơ hội giao dịch bị bỏ lỡ vì thứ tự giới hạn không được lấp đầy và giá chạy ra khỏi nó.

Một nhược điểm khác với việc sử dụng các đơn đặt hàng giới hạn phát sinh khi giao dịch tại các thị trường có thanh khoản thấp. Như đã đề cập ngắn gọn ở trên, trong các thị trường như vậy, giá có thể đạt đến giới hạn đã đặt của bạn, nhưng có thể không có đủ người mua và người bán tại thời điểm này trên thị trường. Thứ tự giới hạn của bạn có thể không được thực hiện hoặc chỉ được lấp đầy một phần. Điều này có thể tạo ra một vấn đề khi cố gắng bám sát chiến lược, buộc một nhà giao dịch phải điều chỉnh các mục tiêu khác của họ hoặc thực hiện các giao dịch bổ sung để đáp ứng mục tiêu lợi nhuận ban đầu của họ.

Ngoài ra còn có một yếu tố phức tạp đi kèm với việc sử dụng các đơn đặt hàng giới hạn có thể là một thách thức đối với các nhà giao dịch mới hơn và thiếu kinh nghiệm. Các thương nhân phải chú ý đến các đơn đặt hàng chưa được thực hiện hoặc được lấp đầy một phần và không quên họ khi họ đang giao dịch. Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch quên về một thứ tự giới hạn đã được đặt nhưng không được điền. Thứ tự này sẽ vẫn còn trong sổ đặt hàng trong một khoảng thời gian không xác định và nếu nó không bị xóa, nó có thể được kích hoạt sau này, khi nó không còn là một phần của chiến lược, một thứ tự được gọi là thứ tự bị lãng quên ". Điều này có thể khiến một nhà giao dịch mất tiền đối với các giao dịch hoặc không có đủ tỷ suất lợi nhuận cho các vị trí mở hoặc các đơn đặt hàng giới hạn khác. Khi sử dụng một thứ tự thị trường, sự phức tạp này được đơn giản hóa, vì tất cả các đơn đặt hàng được điền ngay lập tức. Do đó, khi sử dụng các đơn đặt hàng giới hạn như là một phần của chiến lược giao dịch tổng thể, các nhà giao dịch phải chú ý thêm và quản lý tài sản tốt hơn.

Mẹo sử dụng đơn đặt hàng giới hạn

Khi bạn đặt hàng giới hạn trong các kịch bản giao dịch, điều quan trọng là phải suy nghĩ về mức giá giới hạn của bạn thực tế như thế nào thay vì chỉ tập trung vào tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận bằng cách đặt giá quá xa so với tỷ lệ thị trường hiện tại vì điều đó có thể dẫn đến cơ hội bị bỏ lỡ khi thị trường không đạt đến mức giá mục tiêu của bạn. Thay vì theo đuổi mức tăng với giá ngoài giới hạn, hãy tính đến các điều kiện thị trường hiện tại và xem xét việc thiết lập một mức giá gây ra sự cân bằng giữa việc đạt được và phù hợp với thực tế thị trường. Cách tiếp cận thực tế này thúc đẩy cơ hội của đơn đặt hàng của bạn được thực hiện trong khi giúp bạn tránh xa việc bỏ lỡ triển vọng giao dịch có giá trị.

Một yếu tố chính cần xem xét khi sử dụng các đơn đặt hàng giới hạn cho tiềm năng của họ là sự hiểu biết và sử dụng các lựa chọn "thời gian có hiệu lực" khác nhau đi kèm với họ. Chẳng hạn, đơn đặt hàng đã bị hủy (GTC) tốt cho đến khi nó được thực hiện hoặc bạn tự hủy nó; Điều này cho phép đơn đặt hàng của bạn mở để có cơ hội hoàn thành miễn là điều kiện thị trường phù hợp với điểm giá được chỉ định của bạn. Ngoài ra, một đơn đặt hàng ngay lập tức hoặc hủy (IOC) cần được hoàn thành ngay lập tức hoặc nó sẽ bị chấm dứt, trình bày một cách tiếp cận tích cực hơn trong các thị trường thay đổi nhanh chóng. Chọn tùy chọn khung thời gian thích hợp có thể ảnh hưởng lớn đến mức độ hiệu quả của kế hoạch đặt hàng của bạn.

Mặc dù các đơn đặt hàng giới hạn cung cấp tự động hóa trong các hoạt động giao dịch và thuận tiện cho các nhà giao dịch, nhưng điều quan trọng là phải cập nhật thị trường và theo dõi các đơn đặt hàng của bạn liên tục vì điều kiện thị trường phải chịu sự thay đổi đột ngột và những gì ban đầu xuất hiện dưới dạng đơn đặt hàng được đặt tốt có thể yêu cầu điều chỉnh với sự xuất hiện của thông tin mới. Bằng cách kiểm tra các đơn đặt hàng của bạn và thực hiện các điều chỉnh hoặc hủy bỏ kịp thời khi cần phải phù hợp với chiến lược giao dịch và động lực thị trường hiện tại của bạn đảm bảo rằng các giao dịch của bạn phù hợp với tầm nhìn của bạn cho thị trường.

Để cải thiện chiến lược giao dịch của bạn hơn nữa và có quyền kiểm soát các điểm nhập và xuất của giao dịch của bạn, hãy xem xét kết hợp các đơn đặt hàng giới hạn với các chiến thuật giao dịch khác. Ví dụ: bạn có thể sử dụng một đơn đặt hàng giới hạn cùng với lệnh dừng mất để quản lý rủi ro một cách hiệu quả bằng cách điều chỉnh khi bạn nhập và thoát các giao dịch. Ngoài ra, việc kết hợp các điểm dừng theo dõi với các đơn đặt hàng giới hạn có thể giúp lợi nhuận an toàn khi thị trường di chuyển thuận lợi trong khi cũng bảo vệ chống lại sự đảo ngược. Sử dụng một cách tiếp cận như thế này có thể tăng cường chiến lược giao dịch của bạn một cách đáng kể và trao quyền cho bạn tự tin điều hướng những điều phức tạp của thị trường.

Phần kết luận

Các đơn đặt hàng giới hạn là các công cụ cực kỳ mạnh mẽ khi được sử dụng chính xác cho phép các nhà giao dịch kiểm soát hành động giá cao hơn khi nhập hoặc thoát khỏi giao dịch. Các đơn đặt hàng giới hạn cho phép các nhà giao dịch chính xác hơn khi giao dịch và thêm vào việc quản lý rủi ro của họ đối với các thị trường biến động và biến động. Khi các nhà giao dịch khéo léo sử dụng các đơn đặt hàng giới hạn và quen thuộc với những khó khăn và nhược điểm của họ, họ có thể đưa ra các lựa chọn giao dịch tốt hơn, quản lý tốt hơn các chiến lược của họ và phù hợp hơn với việc kiếm lợi nhuận khi giao dịch.