Ngừng đơn đặt hàng, còn được gọi là Đơn đặt hàng dừng, là một hướng dẫn giao dịch cho nhà môi giới của bạn để mua hoặc bán một tài sản sau khi nó đạt đến mức giá cụ thể. Đơn hàng này được thiết kế để hỗ trợ bạn bảo vệ lợi nhuận của bạn hoặc giảm thiểu tổn thất trong trường hợp thị trường di chuyển chống lại bạn bằng cách tự động bắt đầu giao dịch mà không cần phải xem thị trường liên tục. Khi giá dừng được đánh trong một giao dịch, một lệnh dừng trở thành một thứ tự thị trường. Nó được thực hiện kịp thời với giá tốt nhất có sẵn.
Hiểu cách dừng đơn đặt hàng hoạt động
Ngừng đơn đặt hàng được coi là một công cụ quan trọng để quản lý rủi ro liên quan đến các hoạt động giao dịch. Khi một cá nhân đặt hàng tại chỗ, về cơ bản họ chỉ định mức giá mà họ muốn bán hoặc mua tài sản của họ và ra khỏi thị trường nếu xu hướng thị trường trở nên bất lợi.
Sau khi đạt được giá dừng, lệnh dừng lại thay đổi theo thứ tự thị trường, nhưng nó không đảm bảo một mức giá nhất định để thực hiện. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn dừng để hạn chế việc thực hiện đơn hàng ở giá giới hạn hoặc mức tốt hơn; Nhưng, nếu giá cổ phiếu nhanh chóng tránh xa mức dự định của bạn, đơn đặt hàng không thể được hoàn thành.
Lợi ích của các đơn đặt hàng dừng
Việc thực hiện các đơn đặt hàng có thể cung cấp lợi thế cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư về quản lý rủi ro và tự động hóa các vị trí giao dịch trong các khung thời gian khác nhau như giao dịch hàng ngày hoặc đầu tư dài hạn. Một lợi ích chính là khả năng bảo vệ bản thân khỏi tổn thất mà không cần phải giám sát liên tục các biểu đồ. Với việc thực hiện tự động, các nhà giao dịch có thể giữ cho danh mục đầu tư của họ được bảo vệ và quản lý rủi ro của họ mà không phải liên tục để mắt đến thị trường hoặc biểu đồ.
Một lợi ích khác của các đơn đặt hàng dừng là chúng giúp bạn bảo vệ bạn một cách hiệu quả bằng cách khóa lợi nhuận khi giá trị tài sản của bạn đã tăng từ khi bạn mở giao dịch. Trong các tình huống mà thị trường có xu hướng tăng và bạn muốn giữ cho vị trí của mình mở và tiếp tục đi lên trong khi vẫn được bảo vệ chống lại suy thoái tiềm năng hoặc đảo ngược theo hướng thị trường, sử dụng thứ tự dừng là hoàn hảo. Ví dụ: bạn có thể làm điều này bằng cách đặt hàng dừng. Khi giá thị trường tăng lên, bạn có thể sửa đổi giá dừng phù hợp để đảm bảo lãi trong khi cũng bảo vệ các quỹ trong trường hợp thay đổi đột ngột.
Ngừng đơn đặt hàng cung cấp các điểm cộng tâm lý bằng cách loại bỏ thành phần cảm xúc khỏi các quyết định giao dịch mà nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư thấy thách thức để điều hướng trên chính họ đặc biệt khi quyết định bán một tài sản giữa những lo ngại về các cơ hội bị bỏ lỡ hoặc khó chịu khi thực hiện tổn thất sớm. Việc thực hiện lệnh dừng loại bỏ các yếu tố này bằng cách thực hiện kế hoạch thoát được thiết lập sẵn nhằm thúc đẩy một cách tiếp cận có cấu trúc và hợp lý hơn đối với các quyết định giao dịch thay vì hành động theo cảm xúc, đặc biệt là khi bắt đầu mất mát chưa thực hiện. Ngừng thua lỗ là một cách dễ dàng để thêm kỷ luật vào chiến lược giao dịch.
Hơn nữa, các đơn đặt hàng dừng mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư không thể luôn theo dõi các biểu đồ và giám sát các khoản đầu tư của họ vì nhiều lý do như giới hạn thời gian hoặc các nghĩa vụ khác khiến họ bị chiếm giữ và ngăn chặn quản lý tích cực các vị trí của họ mọi lúc. Ngừng đơn đặt hàng cung cấp một giải pháp bằng cách tự động hóa quy trình thực thi, cho phép các giao dịch được thực thi như dự định mà không cần giám sát liên tục. Tính năng này làm cho các đơn đặt hàng là một công cụ có giá trị phù hợp cho cả các nhà giao dịch hoạt động và những người có mục tiêu đầu tư dài hạn
Nhược điểm của các đơn đặt hàng dừng
Trong khi các đơn đặt hàng dừng cung cấp lợi ích cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư, thì các nhược điểm tiềm năng cũng không nên bị bỏ qua. Điều quan trọng đối với các cá nhân là đánh giá cẩn thận các rủi ro liên quan đến các đơn đặt hàng dừng. Một mối quan tâm chính là giảm giá có thể xảy ra khi một lệnh dừng được kích hoạt. Ngay khi điều này xảy ra, đơn đặt hàng chuyển đổi thành một thứ tự thị trường và được thực hiện với giá phổ biến. Trong các thị trường thanh khoản thấp, điều này có thể dẫn đến thứ tự được hoàn thành với mức giá khá khác với giá dừng, dẫn đến những gì được gọi là trượt. Tình huống này có thể dẫn đến việc bán hoặc mua với mức giá không thuận lợi như dự kiến khi đặt hàng dừng lại và có khả năng làm giảm lợi nhuận hoặc làm cho tổn thất thậm chí còn lớn hơn.
Một nhược điểm khác là khả năng các đơn đặt hàng dừng được kích hoạt bởi những thay đổi về giá là ngắn ngủi và không phản ánh chính xác định hướng thị trường dài hạn. Thị trường tài chính đôi khi có thể khá khó đoán, đặc biệt là khi nói về tiền điện tử và giá có thể tăng hoặc giảm ngắn gọn mà không báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng thị trường. Đặt một thứ tự dừng quá gần với hành động giá có thể dẫn đến việc nó được kích hoạt bởi các chuyển động giá tạm thời này, đóng các vị trí của bạn khi bạn không có ý định làm như vậy. Điều thường làm cho mọi thứ tồi tệ hơn trong một kịch bản như vậy, nơi bạn bán một tài sản với giá thấp hơn bạn mong đợi, là khi bạn thấy tài sản tiếp tục chuyển động thuận lợi của nó sau khi bị trả lại, nhưng bạn bỏ lỡ tất cả các lợi nhuận, và thay vào đó đảm bảo thua lỗ vì lệnh dừng.
Ngoài ra, thị trường thanh khoản thấp đưa ra những thách thức với việc lấp đầy một phần. Điều này xảy ra khi các đơn đặt hàng dừng được kích hoạt ở giá dừng nhưng chỉ được lấp đầy một phần do sự hiện diện không đủ của người mua hoặc người bán để hoàn thành toàn bộ đơn đặt hàng. Điều này chỉ dẫn đến một phần nhỏ của đơn đặt hàng được điền vào giá dự định, được chỉ định, mong muốn nhưng phần còn lại của đơn đặt hàng được thực hiện với mức giá thấp hơn hoặc hoàn toàn không hoàn thành. Giao dịch không đầy đủ này có thể làm cho các chiến lược giao dịch và kế hoạch phức tạp hơn cho nhà đầu tư vì nó có thể dẫn đến một vị trí cần xử lý.
Hơn nữa, mặc dù các đơn đặt hàng dừng có thể tự động hóa giao dịch và loại bỏ ảnh hưởng của cảm xúc khỏi các quá trình ra quyết định, nhưng chúng cũng có thể tạo ra cảm giác bảo mật lừa đảo. Các thương nhân có thể phụ thuộc rất nhiều vào các đơn đặt hàng dừng, nghĩ rằng chúng hoàn toàn an toàn, mà không tính đến những nguy cơ có thể xảy ra của trượt, điền một phần, lỗi của con người khi đặt chúng hoặc hoàn cảnh thị trường có thể ảnh hưởng đến việc thực hiện đơn đặt hàng. Điều quan trọng là phải nhận ra rằng các lệnh dừng đóng vai trò là một công cụ, thay vì một biện pháp an toàn thất bại và chúng nên được sử dụng cùng với kế hoạch quản lý rủi ro toàn diện.
Trong một số trường hợp, tại các thị trường bị ảnh hưởng nặng nề hoặc có khối lượng giao dịch thấp, các đơn đặt hàng dừng có thể không hoạt động hiệu quả vì giá có thể được thao tác để kích hoạt các đơn đặt hàng đó một cách có chủ ý. Chiến lược này được gọi là "Dừng săn bắn" bao gồm đẩy giá lên các cấp nơi có nhiều đơn đặt hàng dừng được định vị, dẫn đến một chuỗi các vụ hành quyết có thể đẩy giá theo hướng không mong muốn. Sử dụng bản đồ nhiệt, có thể thấy nơi các đơn đặt hàng đang tổng hợp, và sau đó đẩy giá lên các mức đó để kích hoạt các điểm dừng đó và thanh lý các thương nhân. Trong các trường hợp như vậy, các nhà giao dịch có thể bị dừng lại ở vị trí của họ chỉ để thấy thị trường phục hồi ngay sau khi họ hoàn thành lệnh dừng của họ.
Mẹo thực tế để sử dụng đơn đặt hàng dừng
Khi sử dụng các đơn đặt hàng dừng hiệu quả, điều quan trọng là đặt giá dừng của bạn không quá gần hoặc quá xa so với giá thị trường hiện tại để tránh bị kích hoạt bởi những thay đổi thị trường bình thường hoặc phải đối mặt với tổn thất lớn hơn so với dự định do sự biến động của tài sản và cân nhắc rủi ro.
Việc tích hợp các đơn đặt hàng dừng với các kỹ thuật giao dịch khác cũng có thể tăng hiệu quả của chúng! Chẳng hạn, việc kết hợp đơn đặt hàng dừng tự động sửa đổi giá dừng khi giá thị trường thay đổi theo thứ tự ưu tiên. Điều này có thể hỗ trợ trong việc đảm bảo lợi nhuận trong khi cũng bảo vệ chống lại những tổn thất tiềm năng.
Nó cũng rất quan trọng để đánh giá lại và sửa đổi các đơn đặt hàng dừng của bạn theo xu hướng thị trường đang phát triển và phương pháp đầu tư thay đổi của bạn. Thị trường luôn thay đổi; Một trật tự dừng một lần có ý nghĩa có thể không còn phù hợp với các điều kiện thị trường hoặc mục tiêu đầu tư của bạn khi chúng phát triển.
Phần kết luận
Sử dụng lệnh dừng là một nguồn tài nguyên có giá trị cho các nhà giao dịch vì nó giúp xử lý rủi ro và bảo vệ lợi nhuận bằng cách thực hiện giao dịch tự động khi thị trường thay đổi bất lợi đối với một vị trí. Bằng cách nắm bắt hoàn toàn hoạt động của các đơn đặt hàng và tìm hiểu về ưu và nhược điểm của họ cùng với các kỹ thuật ứng dụng, nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể cải thiện chiến thuật giao dịch của họ và đưa ra các lựa chọn thông tin tốt trong cài đặt giao dịch. Mặc dù các lệnh dừng đi kèm với các rủi ro gắn liền với họ và không phải là kẻ lừa đảo, nhưng khi chúng được sử dụng một cách thích hợp, họ cung cấp cho các nhà giao dịch yên tâm và quản lý tốt hơn kết quả đầu tư.
